Yatırım Seçenekleri
Potansiyel
Düşük riskten (düşük getiri).. yüksek riske (yüksek getiri) yatırım seçenekleri
1.grup : repo, B fon, bono (kısa vadeli)
2.grup : altın, döviz
3.grup : tahvil, mevduat (uzun vadeli)
4.grup : A fon, hisse
Potansiyel
Risk / getiri sıralaması ...................Paranızın ne kadarını riske ettiğiniz
..........Repo ............................................. .....% 10
..........B fon....................................................% 15
..........Bono ( kısa vade).................................% 15
..........Altın.....................................................% 20
..........Döviz...................................................% 30
..........Tahvil.................................................. % 40
.........Mevduat (uzun vade)......................... ...%.60
..........A fon............................................... ....% 80
..........Hisse................................................ ...% 90
Riskler ve risk oranlarının hazırlanmasında kriterler
1) Enflasyon riski
2) Likidite riski
3) Faiz riski
4) Kur riski
5) Siyasi risk
5) Dış riskler
6) Belirsizlik riski
7) Alternatif maliyet
P r a t i k
* Sabit kur politikası varsa ( yüksek enflasyon ortamında)...................devalüasyon beklentisi oluşur ( Döviz )
* Cari açık fazlaysa ( Merkez Bankası rezervi düşükse).......................devalüasyon beklentisi oluşur ( Döviz )
* Ekonomide iyiye gidiş beklentisi ( faizlerde düşme beklentisi )...........uzun vadeli pozisyon
...................................tahvil ( düşük risk )
..................................A fon ( orta risk )
..................................Hisse ( yüksek risk )
* Ekonomide kötüye gidiş beklentisi ( faizlerde çıkış beklentisi )..........kısa vadeli pozisyon
.................................repo ( düşük risk )
............................ ....altın ( orta risk )
................................döviz ( yüksek risk )
* Ekonomide gelecek beklentisi
........................ .......( + ) ise uzun vadeli pozisyon
................................( - .) ise kısa vadeli pozisyon
................................( ? ) ise kısa vadeli pozisyon
* Yatırım portföyü kriterleri
............................. ..yatırım süresi ( kısa / orta / uzun vade )
............................ ...yatırım miktarı
......................... ......beklenen getiri
........................... ....getiri tercihi ( sabit / değişken getiri )
................................risk tercihi